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  • 盛世景副总裁杨静受邀在投中年会先进制造分会场发表主题演讲:“智造中国”之行业趋势及投资机会
    发布时间:2018-04-25    浏览次数:

     

    2018年4月23-25日,由投中信息、投中网主办,投中资本协办的“第十二届中国投资年会·年度峰会”在上海金茂君悦酒店举办。在昨晚的颁奖典礼上,盛世景资产管理集团股份有限公司(简称“盛世景”)再度荣膺投中最佳私募股权投资机构20强,2017年度位列总榜单19名、中资榜12名,并入选“投中2017年度中国新能源与清洁技术领域投资机构TOP20”。

    本届年会围绕着“价值的力量”,设置了“募资渠道与价值投资策略”、“产业价值链的并购”、“早期投资的价值远见”、“文化传媒产业的长期投资价值”,以及“绿色科技”、“智能出行”等多个主题专场。今日,盛世景副总裁杨静女士受邀在“先进制造”分会场上发表了题为《“智造中国”之行业趋势及投资机会》的主题演讲,演讲内容深入浅出,赢得满场掌声。以下为杨静女士演讲实录的速记整理稿。 

     

     

    杨静:非常感谢大家参加先进制造的专场,今天我的主题演讲将围绕中国智能制造行业的发展趋势及投资机会展开。

    智能制造,从表面字意来看是“智能+制造”。可能有人会把“智能”和“智慧”相混淆。智慧,就像人的思维一样,是从感觉、到记忆、到思维的过程,但它并不是能力。智慧只有通过行动和语言表达出来才成为能力。智能便是智慧和能力的融合。制造,我就不在这里赘述了,大家对制造业都比较熟悉的。

    基于这样的字面拆解后,我再把智能制造做整体的释义。智能制造是基于新一代的信息技术与先进的制造业深度融合,它贯穿于生产的全过程,设计、生产、管理、服务等,是具有自感知、自学习、自决策、自执行、自适应能力的新型生产方式。

    智能制造是一个渐进式的发展,尤其在西方,其发展脉络是非常清晰的。第一代智能制造是从数字化开始,接下来的第二代是数字化、网络化,目前我们所处于的第三代智能制造可以说是数字化、网络化和智能化三者融合。

    国外如德国、美国都是串联式的,以数字化为开端,慢慢过渡到数字化、网络化,再到现在的数字化、网络化、智能化,三个阶段的层次非常清晰。而我们中国在这方面的发展相对比较晚、比较慢。从近五年到十年才刚刚发展起来,但我们的好处就是起点高。所以我们三个发展阶段,现在几乎要合并成一个阶段,或者是一个半阶段。可以说,智能制造在中国是数字化、网络化和智能化三者并联式快速发展

     

     

    接下来讲一下智能制造发展的驱动因素

    第一是人口红利的消失。虽然我们中国是人口大国,但从2015年人口红利已经出现了消失的迹象。从2015年开始,预测未来十年,到2025年,每年适龄的劳动人口是下降1000万左右,这个比例还是比较大的。

    第二是制造成本的增加。主要是人力成本的增加,同时随着我国环保要求的提高,制造业增加了很多额外支出,这导致我们实际制造的成本已经非常接近美国。以2015年的数据为例,按照制造业成本指数美国为100,我们在2015年已经达到了96,这已经非常接近了。

    第三是终端消费者在升级。从过去对大规模同质化产品的需求,发展到现在已经提升到精准的个性化需求。

    这些因素都在推动我国智能制造领域快速成长。

    从市场规模来看,2017年,我国智能制造按产值规模已经达到了15,000亿。未来三年,也就是到2020年,这一数字将达到30,000亿。三年翻一番,复合增长率达到26%,这也是为什么我们现在一定要关注智能制造领域的重要原因。因为市场规模足够大,成长足够快。

     

     

    接下来,我们把智能制造行业做个整体概览,智能制造产业链主要分为这样几部分:感知层、通信层、系统层和制造层。

    感知层实际上主要承接数据采集的功能,并且把数据转换成数字信号,上传到网络。感知层可以说是智能制造的五官,用我们的五官来感知各种信息。

    有了感知层还不够,一定要有通信层。因为这些数据采集到之后,我们还要传送出去,通知到系统层、制造层的数据才能够集成,所以我们需要通信层。关于通信层,现场总线就不必说了,以太网和无线传输的科技进步使得通信层技术不断提升,也使得智能制造出现了非常快速的发展。可以说通信层是智能制造的神经。

    那么大脑是谁呢?就是系统层。系统层是将这些数据做分析、挖掘、云存储,把这些信息设计成生产方案,再通过通信层传输到制造层。

    制造层就是听从系统层的指挥,把方案落实到终端产品上。制造层最主要的是分辨机器人数据、分辨数控机床自动化设备。

    在这里我着重介绍一下人工智能,因为我们第三代,也就是最新一代的智能制造,最重要的就是人工智能与制造的结合。过去我们一直在说互联网、互联网+,现在我觉得已经过渡到AI+。

    AI已经深入到各个领域,尤其是在制造领域。它能给我们带来什么红利呢?在这里主要列举了四点:降低生产成本、提高运营效率、提升产品质量以及改善客户的体验。实际上人工智能我也不用太多细说,它就是将这些海量的数据,通过自学习、深度学习、增强学习等,把更优秀的解决方案制作出来。“人工智能+制造”这个领域,我们认为现在的机会非常巨大,仍然是蓝海竞争的局面。

     

     

    关于行业趋势,我们将智能制造行业列分了五大主要支撑技术——IT技术、自动化技术、先进制造技术、新一代通信技术以及人工智能技术。由这五大支撑技术来推动整体的智能制造产业发展。在IT通讯方面,我们已经从人人互联、人物互联到万物互联。工业化程度已经从工业1.0提升到工业4.0。由于人们对产品需求的提高,已经从规模化生产发展到个性化、定制化生产,产品型的制造现在逐渐向服务型制造过渡。人工智能+先进制造已经成为大势所趋。

    刚才分析了整体的趋势,现在说一下投资机会。

    首先是投资逻辑。劳动力成本上升推动了产业升级、技术换代,以及国家整体大战略的变化。这使得我们在智能制造领域出现了市场空间巨大、成长确定、政策支持和进口替代的需求。我们可以肯定,在未来10年中,智能制造领域绝对是必须要布局、一定要进入、有确定性投资价值的领域。

    我们的投资原则是什么呢?

    首先,顺势而为。关于科技的进步,历史的车轮是一定向前走的,我们一定要紧跟科技的进步做我们投资策略的调整。何为顺势?趋势正在沿着“标准化、模块化、自动化、数字化、网络化、智能化”的逻辑发展。

    其次,发现不易看见的价值。最近几年,大家在智能制造领域的注意力,都关注在智能硬件、智能设备方面。虽然对这些方面的投资仍然有必要,但现在已经开始转向后面的技术,也就是软件系统、数据,这些已经远远超过硬件的投资价值。

    第三,避免炒作,不要追高、追风口。现在如果哪个领域好,可能一下子就成为了风口,所有的钱都进来,很可能未来几年所有的好消息都体现在当下的价值中。尽管这个领域仍然很有前景,但价格已经没有太多收益空间,这是我们要避免的。由于一些地方政府对智能制造的强烈支持,导致了产能过剩的迹象,我们一定要避免同质化、技术含量并不高的所谓智能制造领域,不要重蹈风能、光伏行业的覆辙。

     

     

    下面讲讲投资机会。按照领域划分,感知层是我们认为投资机遇最大,也是现在重点布局的方面。传感器RFID、机器视觉都是我们重点关注的;系统层也是我们比较关注的领域,尤其是有技术含量的管理软件方面,以及整车、零部件方面的系统集成,这个领域市场规模巨大,成长的阶段未来还会有相当长一段时间,所以这也是我们关注的。系统层还包括3C产品的集成领域,我们也重点关注;制造层相对来讲我们保持谨慎乐观的态度,工业机器人我们仍然非常看好,尤其是有技术含量的高端产品,因为高端的工业机器人基本上被德国、日本、美国所垄断,中低端的产品已经市场化比较明显,对于高端的我们借助着中国企业对海外的一些并购等方式,也逐步冲到了高端的市场,所以工业机器人也重点关注。此外,还要关注自动化仓储技术。

    用一句话概括智能制造领域的投资机会就是:平台为王、系统集成先行、软硬件结合最佳、软件优于硬件。平台指的是操作平台,主要是数据库、工业大数据以及有人工智能含量的操作平台;系统集成,我们主要看汽车、3C、家电和制药领域的系统集成,这些领域对智能制造升级换代的需求高,而且市场足够大;软件和通讯,主要是智能制造的大脑部分,它的管理软件以及工业以太网是我们关注的;工业物流,我们认为目前的物流状况还是比较落后的。自动化的仓储以及物流有很大需求和市场,这是我们关注的;工业设备,就是我刚才讲的传感器的市场,传感器RFID、机器视觉都是我们非常关注的领域。

    今天我的演讲就到这里,谢谢大家!

     

     

    杨静女士,现任盛世景集团副总裁、国际业务负责人,美国纽约市立大学布鲁克商学院金融投资专业硕士。

    曾任软银中国资本副总裁/执行董事,负责挖掘有高增长潜力的项目投资/投后管理,及开拓并管理天津、吉林、新疆、青海等国内市场和海外市场;曾供职于阳光媒体投资集团任集团副总裁,负责海外并购业务、投资者关系及投资管理;曾在美国担任过财经电视节目的制片人兼主持人,持美国股票经纪人执照及投资顾问执照。

     

     
    

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